Настоящие деньги


№3, 1996
Роберт Меткаф postmaster@predvestnik.freenet.kiev.ua

Инфляция — постоянное, кажущееся бесконечным падение стоимости денег — представляет собой серьезную опасность, нависшую над нашей страной, нашей цивилизацией. Падение цивилизаций прошлого произошло не без инфляции. Придет время, когда и нас может постигнуть кризис.

"Сообщают, что Ленин считал наивернейшим способом разрушения системы капитализма обесценивание денег... Ленин был прав. Не существует более изощренного, более безотказного пути свергнуть существующие устои общества, как обесценивание денег. Этот процесс задействует все скрытые экономические механизмы для разрушающего эффекта, а совершается это так, что на миллион людей вряд ли найдется один, способный распознать беду".

Эти правдивые и проницательные слова исходят от Джона М. Кейнса, написавшего в 1919 г. книгу "Экономические последствия мира".

Еще задолго до того, как основы общества полностью подорваны, инфляция денежных единиц выступает важным средством манипуляции и контроля, с помощью которого горстка людей господствует над массами. В течение большого отрезка человеческой истории деньги были окутаны таинственной мглой, приводящей к невежеству. Однако такая ситуация меняется; сегодня все больше людей желают понять, откуда берутся социальные пороки. Мы ищем истину и порываемся произвести необходимые преобразования. Что касается исследований в области денежной политики, в наши дни мы стали свидетелями таких трагических последствий непрекращающегося процесса инфляции в многих странах, что с нетерпением ждем выяснения первопричин и внесения коррекций. И для этого есть основания: ведь в основных государственных институтах каждой страны, включая денежную систему, в свете нравственного закона мы способны различать правильные и неправильные поступки.

Что такое деньги

Чтобы понять суть инфляции, мы прежде всего должны понять природу денег. Зачем они вообще нужны? Обмен товарами и услугами посредством прямого бартера обременителен и малоэффективен. Но человечеству пришла ценная мысль, избавляющая его от такого громоздкого способа торговли: для обмена товарами и услугами использовать некий предмет потребления, имеющий ценность сам по себе. Следовательно, деньги, очевидно, выступают как средство обмена, это их первое свойство. Далее, для их правильного употребления деньги должны быть эффективной мерой (эталоном) ценности; это их второе свойство. В–третьих, деньги должны выступать в роли накопителя ценности — товара потребления, который можно откладывать на будущее. Рассматривая крушение денежной системы какой–либо страны, необходимо помнить об этих трех свойствах денег.

При рассмотрении такой базовой характеристики денег как мера или эталон ценности, единицей измерения является денежная единица определенного номинала. Когда люди впервые перешагнули через натуральный обмен, они подыскивали такие товары потребления, обладающие внутренней ценностью и ее стабильностью, чтобы они смогли служить средством обмена, мерой и вместилищем ценности. Они обнаружили, что драгоценные металлы, золото и серебро, были почти идеальными денежными средствами.

В результате поисков человечества золото оказалось самым близким к идеальному денежному средству. Золоту присущи следующие качества, превращающие его в безукоризненную меру ценности: 1) высокая ценность золота как такового; 2) природная ценность, почти не меняющаяся со временем, так как в любой короткий промежуток времени можно добыть лишь ничтожный процент мировых запасов золота; 3) стойкость, податливость при обработке, несложность транспортировки, красота и отличительная внешность (серебро и некоторые другие металлы более низкого достоинства также оказались в роли приемлемых денег, особенно при изготовлении монет).

Настоящие деньги: их природная ценность

Существует много денежных заменителей, таких как банковские билеты и векселя, но они лишь служат эквивалентом реальных денег, то есть обеспеченных товаром. История подтверждает два факта: деньги это товар, ценность которого определяется на рынке; всякий, кто занимает высший руководящий пост в стране, столкнется с соблазном манипулировать или изменить ценность денежного товара. Однако этому соблазну необходимо противостоять и таким образом поддерживать абсолютный золотой стандарт. (Надо подчеркнуть, золото служит как средство поддержания стабильности и не должно становиться идолом).

Политики и экономисты из всех сил стараются убедить людей, что заменители денег — это "настоящие" деньги. Эти умелые ораторы хотят, чтобы бумажные деньги в форме банковских билетов или векселей считали "деньгами", потому что так легче манипулировать денежной системой и "размывать" ценность денег и сбережений народа, выраженных в национальной валюте.

Были придуманы мудреные оправдания для той техники, которая используется при финансировании с помощью дефицита, лишении денежных единиц подкрепления золотом и стимулирования банковских кредитов для непроизводственных целей. Делается все, чтобы оправдать инфляционный процесс и его кратковременную и кажущуюся высокой популярность среди большинства электората. Самым бесхитростным способом обесценивания денежной единицы в былые времена было срезывание краев королевских монет, производимое неразборчивыми в средствах правителями. Сегодня существуют более тонкие методы подточить ценность (покупательную силу) того, что мы используем в качестве денег.

Частичные банковские резервы

Столетия назад люди начали практику передачи своего золота на хранение ювелирам. Ювелир, в свою очередь, выдавал письменное удостоверение, в котором указывалось количество вложенного золота. Вскоре стало популярным употреблять "золотые" удостоверения в качестве средства обмена (заменителя золота). Так началась банковская деятельность: хранение, займ и ссуда настоящего денежного товара (золота или серебра).

Мошенничество частичных резервов впервые было совершено, когда ювелир понял, что все доверившие ему золото вряд ли затребуют у него свои вклады в одно и то же время. Поэтому он решил пойти на небольшой обман. Он отпечатал золотые удостоверения, которые не подкреплялись реальным золотом на вкладах, и смог обогатиться, приобретая товары на неподкрепленные удостоверения. Как и ювелир прошлого, современный банкир, который выпускает денежный эквивалент (кредит), полностью не обеспеченный реальными ценностями, пытается создать нечто из ничего. Таким образом он присваивает себе некоторую ценность за счет всех остальных владельцев наличных денег или сбережений — путем обесценивания денежных единиц. Отдельные банкиры могут поступать так из совершенно благородных побуждений, так как это стало типичной операцией в результате многовековой общепринятой практики. То же обесценивание денег происходит, когда государство включает печатные станки и выпускает денежные знаки (банкноты), не обеспеченные драгметаллами.

Одно из основных правил банковского дела в условиях честной монетарной системы таково: поддерживать стопроцентное соответствие денежного товара и выпущенных денежных эквивалентов (векселя, банковские билеты, билеты государственного займа и т. д.); обеспечение резерва, соответствующего количеству денег, менее чем на 100% приравнивается к мошенническим операциям со стороны выпускающего денежные облигации или бумажные деньги, независимо от того, кто выступает в роли выпускающего: банк или государство.

Размывание стоимости денег правительством или банками происходит следующим образом: предположим, вся денежная масса США (включая денежные заменители) увеличивается за год на 10%. Если суммарное количество товаров и предоставляемых услуг за этот период повышается только на 3%, чистый рост денежной массы будет составлять 7%. Что же происходит? Покупательная способность (стоимость) каждого доллара снижается на 7%. Почему? Потому что первоначальная стоимость денежной массы была снижена из–за 7–процентного повышения объема денежной массы. Падение стоимости каждого доллара может отразиться в полной мере на рыночных ценах не сразу из–за медленного денежного оборота, вывоза денег за пределы страны и задержек в изменении цен, но в свое время падение курса доллара обязательно станет явным.

Что может сделать с нашей валютой постоянный процесс инфляции на 7–процентной отметке? За 10 лет инфляция превратит в пыль половину ее стоимости — обесценивание огромных и трагических масштабов.

Для банкира или правительственных чиновников "что–то стоящее", извлеченное из ничего, представляет собой новый денежный актив — "выдуманные деньги", которые банкир может ссуживать, правительство — расходовать. Но для потребителя и налогоплательщика, для владельца сбережений такая операция — коварный обман. Разве это нельзя назвать кражей?

Кто–то может возразить, что банковские операции с использованием частичных неподкрепленных средств оправданы в том случае, если доля резерва остается фиксированной, а денежные заменители выпускаются только на изготовленные товары. Однако нравственные соображения побуждают отдать свой голос за тех, кто считает поддержание 100–процентной доли резерва правильным (т.е. за каждой денежной единицей стоит произведенный товар или активы в виде золота и т.п.); повторять однажды совершенный неправильной поступок — значит непрерывно уклоняться от исполнения нравственного закона. Высокая мораль и процветающая экономика — неразлучная пара.

Несмотря на расхожее мнение, для поддержания расширяющейся экономики нет необходимости равномерно увеличивать объем денежной массы. Пока деньги (золото, серебро) можно разделить на небольшие единицы, используемые при купле–продаже, постоянный объем денежной массы удовлетворит все нужды. Кроме металлических монет, конечно, должны быть и денежные заменители, созданные с целью деления денежных сумм и удобства в обращении.

Доля резерва, равная 100%, защищает владельцев денежных знаков. Если бы денежная масса была относительно фиксированной и стоимость денежных единиц равномерно росла относительно других товаров и услуг, результаты были бы превосходными: рост сбережений, рост инвестиций, рост производства и повышение уровня жизни. Периодические циклы, приводящие то к промышленному буму, то к разорению, исчезнут навсегда. Ведь именно при частичном банковском резерве возможно раздувать, а затем ограничивать денежную массу, что так характерно для таких циклов. В течение таких циклов можно производить псевдоинвестирование путем спекуляций, а мы прекрасно знаем о вреде и бедах, которые обрушиваются на конкретных людей во время депрессий. Относительно стабильная денежная масса приведет не только к росту уровня жизни, но и к желанному освобождению от подобных циклов и стабильной экономике.

Даже если денежную массу понемногу уменьшать, возвращаясь таким образом к еще возможному состоянию, когда все дензнаки подкреплены золотом, мы вступим не в порочный круг инфляционного процесса, а в "благотворный цикл", вызванный возросшими сбережениями и инвестициями.

Не нужно жить в долг

Правительственное дефицитное финансирование через банковскую систему, не подкрепленное денежным товаром, — это еще один способ создать что–то из ничего ("выдуманные" деньги). Этот прием приводит к инфляции так же, как и печать новых, ничем не подкрепленных бумажных денег. Все расходы правительства должны покрываться налоговыми поступлениями; финансирования из дефицита не должно быть вообще. Если правительство не выходит за рамки своих полномочий, правительственные расходы будут оставаться невысокими и составлять лишь незначительную долю всего национального дохода.

В перечень законных функций правительства входит оборона страны от внешних врагов, защита общества, жизни, свободы, собственности, договоров, здоровья, безопасности и нравственности; обеспечение порядка и правления закона, справедливое воздаяние, а также выполнение иных функций, когда обслуживается все население и когда нет иного практического пути оплаты, кроме налогообложения (например, уход за дорогами, улицами городов и т. п.) Другие сферы деятельности — образование, помощь неимущим, здравоохранение и т. д. — должны организовываться и финансироваться вне рамок правительства.

Благотворный цикл

На протяжении ХIХ в. Америка переживала удивительный экономический подъем вследствие двух основных причин: 1) благоприятный экономический климат, произведенный народом, который руководствовался нравственными законами и был приверженцем трудолюбия, бережливости и благотворительности; 2) основанное на нравственных позициях правительство, ведущее неинфляционную политику и защищающее право граждан владеть, использовать и развивать частную собственность. Однако в последние десятилетия правительство почти неуклонно проводило инфляционную политику; стимулы к сбережению и инвестированию средств систематически подрывались. Такие периоды непрекращающихся инфляционных действий приводят к печальным последствиям. Галопирующие цены, прибыли и проценты от инвестиций — которые, по мнению некоторых, являются первопричиной инфляции — всего лишь ужасающие результаты постоянного введения в оборот "выдуманных" денег со стороны руководителей министерства финансов.

Цены, прибыли и проценты от инвестиций реагируют на повышение денежной массы, однако подстраиваются под новые условия неравномерно, а значит несправедливо. Спекулянты и те, кто специализируется на обмене валют, могут процветать в инфляционной среде, однако пожилые люди, живущие на фиксированную ставку или фиксированные сбережения, терпят большой урон. Они служат живым примером безнравственной инфляционной политики государства. Когда правительство решается расходовать деньги из дефицитного бюджета и покрывает дефицит путем печати новых "денег", оно коварно крадет покупательную способность у своих граждан — и страдают от этого больше всего те, кто больше всего уязвим.

С другой стороны, если ведется неинфляционная политика, стоимость денег будет расти, и появятся реальные стимулы для сбережения и инвестирования средств в производство. Лишенная угнетающей инфляционной политики государства, свободная рыночная экономика автоматически приводит к процессу постепенного снижения цен на товары потребления. Причиной этому — общая индустриальная и коммерческая активность, которая растет более быстрыми темпами, чем произведенные "деньги" (в то время как добыча денежных средств из земли и океана — золота, серебра и т. д. — будет все больше затруднена).

"Благотворный цикл" будет происходить следующим образом: относительно стабильный уровень денежной массы, основанный на прочном денежном товаре, будет приводить к равномерному росту стоимости денежной единицы. В свою очередь, рост стоимости денег приведет к возникновению прочных стимулов сберегать средства. Сберегательные учреждения будут вкладывать большую часть этих сбережений в производство товаров, а прибыль от производства вернется к владельцам сбережений. Систематические инвестиции в производство товаров вызывает рост производительности и валового национального продукта, а значит и уровня жизни. Устойчивое повышение продуктивности вместе с небольшим ростом объема денежной массы будет увеличивать стоимость денежной единицы. В результате — продолжительный процесс подъема и процветания.

Возвращение к крепкой валюте

Как мы можем изменить сегодняшнюю инфляционную систему и вернуться к крепким, подкрепленным золотом деньгам?

Так как деньги охватывают все сферы общества, любые корректирующие меры должны приниматься обдуманно и осторожно, постепенно и избегая спешки, чтобы облегчить переходный период и избежать ненужных потрясений. Нижеследующие шаги могут быть самыми логичными:

I. Прекратить всякие ссуды финансовыми учреждениями любых средств, которые не были переданы им на сбережение.
II. Отменить привилегии центрального банка. В стране, где существует крепкая банковская система, нет необходимости в центральном банке.
III. Принять закон о том, чтобы федеральный бюджет был сбалансированным и не содержал дефицита.
IV. Конституционной поправкой определить денежную единицу через эквивалент в золоте.
V. Отнять у правительства право на печать денег, произведение монет и управление активами и ограничить его функции защитой социальной справедливости. В области финансов правительство должно следить за выполнением банками их прямых и нравственных обязательств.
VI. Запретить всем структурам — банкам, государству и т. д. — выпускать любые денежные заменители, которые не подкреплены полностью золотом или другими активами, имеющимися в распоряжении выпускающего.

Вышеуказанные действия направлены на создание такой финансовой системы, от которой в корне отличается то, что мы имеем сегодня, и поэтому мы неизбежно столкнемся с некоторым кризисом. Однако наше пренебрежение нравственными устоями, наш отход от справедливости и мудрости приведет к еще более опасным последствиям. Поэтому наш народ должен быть подготовлен и образован в вопросах денежной политики.

От редактора. Помещая данную статью в газете, мы прежде всего ставили целью провести небольшой экономический ликбез и показать, что вопреки расхожему стереотипу, состояние денег и денежной системы любого государства в огромной мере зависит от моральных качеств правительства и в конечном итоге всей нации. Мы понимаем, что некоторые утверждения, содержащиеся в статье, схематичны и упрощены, однако в данном случае это оправдано главной целью материала — помочь понять суть денег и их настоящее предназначение.


© Предвестник
[To Predvestnik Web-page]